Convenanten zijn financiële ratio’s en voorwaarden die banken in je kredietovereenkomst opnemen om hun risico te beheersen. Voor MKB-ondernemers zijn dit de spelregels die bepalen of je financiering behouden blijft. Met banken die in 2025 weer actief het MKB financieren, wordt professioneel convenant-management crucialer dan ooit.
Een convenant is een financiële meetlat die je bank gebruikt om de gezondheid van je bedrijf te monitoren. Denk aan het als een vroeg waarschuwings-systeem: zodra je onder de afgesproken normen duikt, wil de bank in gesprek over extra maatregelen.
De meest voorkomende convenanten zijn de leverage ratio (netto schuld gedeeld door EBITDA), de debt service coverage ratio (of je genoeg cashflow hebt voor rente en aflossing), en soms een minimum EBITDA-eis. MKB-bedrijven zien typisch leverage-limieten tussen 2.5 en 4.0 keer de EBITDA.
Nederlandse banken stappen weer volop in MKB-financiering na jaren van terughoudendheid. Bij 50% van nieuwe financieringen is nu een bank betrokken, tegen 30% vorig jaar. Ze bieden scherpere tarieven, maar handhaven wel strikte convenant-discipline.
Daarnaast komen er nieuwe ESG-convenanten bij: duurzaamheidsdoelen, CO2-reductie-eisen en groene investeringsverplichtingen worden steeds vaker contractueel vastgelegd.
Een convenant breach betekent niet automatisch het einde van je financiering. Banken kunnen een waiver verlenen (tijdelijke ontheffing tegen een fee van 0.1-0.5% van je krediet) of bereid zijn tot heronderhandeling van de voorwaarden - meestal tegen een iets hogere rente.
Het cruciale punt is proactieve communicatie. Zodra je ziet dat een convenant onder druk staat, meld dit direct aan je relatiebeheerder. Banken waarderen transparantie en zijn vaak bereid mee te denken aan oplossingen.
Monitor maandelijks, niet alleen bij rapportages. Veel ondernemers ontdekken convenant-problemen pas bij de halfjaarlijkse cijfers, terwijl het kalf dan al verdronken is. Stel een simpel dashboard op met je belangrijkste ratio’s en update deze elke maand.
Bouw buffer in. Zorg voor 15-20% marge tussen je actuele ratio’s en de convenant-limieten. Dit geeft je ademruimte bij onverwachte tegenvallers.
Denk vooruit. Maak cashflow-prognoses voor 12 maanden en bereken hoe je convenanten zich naar verwachting ontwikkelen. Zo kun je tijdig bijsturen.
Als je convenant-druk ervaart, focus dan op schuld management - gebruik overtollige cashflow voor extra aflossingen om je leverage te verbeteren. Working capital-optimalisatie helpt ook: verkort waar mogelijk je debiteuren-termijn en onderhandel over langere betaaltermijnen bij leveranciers.
Voor seizoensgebonden bedrijven loont het om te onderhandelen over gemiddelde convenant-berekening in plaats van puntmetingen op jaareinde.
Convenant-monitoring is geen noodzakelijk kwaad, maar een kans om je bedrijf financieel scherp te houden en je bankrelatie te versterken. Met de juiste aanpak wordt het een bondgenoot in je groeiambitie.
Wil je meer weten over de inhoud van dit artikel, neem dan eens contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek over jouw persoonlijke situatie.