Rendement op Eigen Vermogen (ROE), oftewel Return on Equity, is een belangrijke financiële ratio die aangeeft hoe winstgevend een bedrijf is ten opzichte van het door aandeelhouders geïnvesteerde kapitaal. Met ROE meet je dus hoeveel winst een onderneming weet te genereren met het eigen vermogen.
De formule voor ROE is eenvoudig:
ROE = (Nettowinst / Eigen Vermogen) x 100%
Nettowinst is de winst na aftrek van kosten, rente en belastingen.
Eigen vermogen is het verschil tussen de totale activa van het bedrijf en de totale schulden aan externe partijen.
Het resultaat wordt uitgedrukt als percentage. Een positief ROE-percentage betekent dat het bedrijf winstgevend is ten opzichte van het geïnvesteerde eigen vermogen. Een negatief percentage duidt op verlies.
Een ‘goede’ ROE verschilt per sector, maar over het algemeen geldt: hoe hoger de ROE, hoe efficiënter het bedrijf omgaat met het kapitaal van de aandeelhouders. Bedrijven streven meestal naar een ROE die hoger ligt dan het gemiddelde rendement op vergelijkbare investeringen met een gelijk risicoprofiel. In veel sectoren wordt een ROE van 15% of hoger als uitstekend beschouwd, maar dit varieert per branche.
Bedrijven kunnen hun ROE verhogen door:
Het eigen vermogen effectief te beheren, bijvoorbeeld door overtollig kapitaal uit te keren of door verstandig gebruik te maken van schuldfinanciering.
ROE is een essentiële maatstaf voor beleggers en analisten om te beoordelen of een bedrijf waarde creëert voor zijn aandeelhouders. Het geeft inzicht in de efficiëntie waarmee een onderneming haar eigen vermogen inzet om winst te maken. Vergelijk ROE altijd met branchegenoten voor een realistisch beeld.