Goodwill is een begrip dat je vaak tegenkomt bij de koop of verkoop van een onderneming. Maar wat houdt goodwill precies in, hoe wordt het berekend en waarom speelt het zo’n grote rol bij bedrijfsoverdrachten?
Goodwill is het verschil tussen de prijs die je betaalt voor een bedrijf en de waarde van de afzonderlijke, tastbare bezittingen (zoals machines, voorraden en gebouwen) minus de schulden. Met andere woorden: het is het bedrag dat je betaalt voor de “meerwaarde” van een onderneming bovenop de boekhoudkundige waarde van de activa.
Die meerwaarde bestaat uit zaken die niet direct op de balans staan, zoals:
• Een sterke reputatie of merknaam
• Loyale klantenkring
• Goed opgeleid personeel
• Unieke kennis of processen
• Gunstige contracten of markpositie
Goodwill vertegenwoordigt dus het vertrouwen dat het bedrijf in de toekomst winstgevend blijft dankzij deze immateriële factoren.
De berekening van goodwill vindt meestal plaats bij een bedrijfsovername. Stel: je koopt een onderneming voor € 2 miljoen. De waarde van de activa (bezittingen) is € 1,5 miljoen en de schulden zijn € 0,3 miljoen. Dan is de boekwaarde van het eigen vermogen € 1,2 miljoen. Het verschil tussen de koopprijs en deze boekwaarde – in dit geval € 800.000 – is de goodwill.
Formule:
Goodwill = Overnameprijs – (Activa – Schulden)
Let op: de uiteindelijke hoogte van de goodwill is vaak onderwerp van stevige onderhandelingen en hangt af van de winstgevendheid, groeipotentie en het risicoprofiel van het bedrijf.
Goodwill heeft invloed op meerdere vlakken:
• Waardering: Een hoge goodwill betekent dat de koper gelooft in de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf.
• Financiering: Banken en investeerders kijken kritisch naar de onderbouwing van goodwill, omdat het geen tastbaar onderpand is.
• Fiscale aspecten: Goodwill kan in sommige gevallen fiscaal worden afgeschreven, wat invloed heeft op de winst en belastingdruk.
• Risico: Betaal je te veel goodwill, dan loop je het risico dat de verwachte resultaten niet worden waargemaakt.
Bij MKB-bedrijven is goodwill vaak een belangrijk deel van de overnamesom, zeker als het bedrijf sterk afhankelijk is van vaste klanten, een goed team of een sterke naam in de markt. Het is daarom cruciaal om goed te onderzoeken waar de waarde van het bedrijf precies zit en of de gevraagde goodwill reëel is.
Wil je meer weten over de inhoud van dit artikel, neem dan eens contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek over jouw persoonlijke situatie.