Een buy-and-build strategie is een groeimethode waarbij een bedrijf (platform) systematisch kleinere concurrenten of aanvullende bedrijven overneemt om marktpositie en schaalvoordelen te vergroten. Deze aanpak wordt veel gebruikt door private equity fondsen en strategische investeerders om waarde te creëren via consolidatie.
De strategie verloopt in twee cruciale fasen. Eerst wordt een sterk marktleidend bedrijf overgenomen als platform acquisitie - dit wordt de basis voor alle verdere activiteiten. Vervolgens volgt een serie add-on acquisitions waarbij kleinere, strategisch interessante bedrijven worden toegevoegd aan het platform.
Het platformbedrijf fungeert als consolidator die infrastructuur, management expertise en financiering biedt voor exponentiële groei. Denk aan een IT-dienstverlener die systematisch regionale concurrenten overneemt om landelijke dekking te realiseren.
Buy-and-build levert snellere groei dan organische uitbreiding door directe marktaandeelvergroting en geografische expansie via lokale spelers. Cross-selling mogelijkheden tussen bedrijfsonderdelen creëren nieuwe inkomstenstromen, terwijl kostensynergieën en talent acquisitie van ervaren teams additional waarde toevoegen.
Voor private equity fondsen is dit bijzonder aantrekkelijk omdat het voorspelbare waardegroei oplevert binnen een afgebakend tijdsframe
Deze strategie werkt optimaal in gefragmenteerde markten zoals IT-dienstverlening, zorg en welzijn services, bouw en installatietechniek, transport en logistiek. Professionele dienstverlening vormt eveneens een vruchtbare bodem voor consolidatie.
Het Nederlandse MKB kent vele sectoren die rijp zijn voor consolidatie, vooral waar lokale spelers domineren maar schaalvoordelen onbenut blijven.
Succesvolle buy-and-build vereist management capaciteit om integraties te leiden, financiële discipline voor strikte waardering en operationele expertise voor synergierealisatie. Markt timing tijdens de consolidatiefase bepaalt vaak het uiteindelijke succes.
De belangrijkste valkuilen zijn overpay door acquisitiedrang, integratieproblemen tussen bedrijfsculturen en management overbelasting door te snelle groei.
Buy-and-build biedt exit-mogelijkheden voor eigenaren die willen verkopen aan een consolidator, maar ook groeikansen voor ambitieuze ondernemers die zelf als platform willen fungeren.
Wil je meer weten over de inhoud van dit artikel, neem dan eens contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek over jouw persoonlijke situatie.